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  刚刚黄金再次冲上1220 本周五件大事袭来、市场恐再现动荡  
 

2018-10-15 FX168财经网

FX168财经报社(香港)讯 上周股市在遭遇连环暴跌后,在周末前开始企稳,美元也顺势止住此前三日连跌的势头,成功收于95关口上方,与此同时,黄金在一夜暴涨近30美元后开始整固,周一(10月15日)亚市早盘再次重返1220关口上方。本周市场将迎来繁忙的一周,周一将率先迎来“恐怖数据”美国零售销售的考验,与此同时,周一也是意大利递交预算案截止日,市场也对此保持高度关注。

周一两大事件似乎为本周忙碌的市场节奏奠下基础,本周市场还将迎来欧盟峰会、美国财政部半年度国际货币政策报告以及美联储纪要等系列重磅事件的考验,或再次引发市场波澜。

(黄金日图 来源:FX168财经网)

上周行情回顾

黄金上周似乎终于摆脱了惰性。金价周四创出2016年6月英国脱欧公投以来最大涨幅,触及1,226.42美元的10周高点。

金价上涨受到两方面因素的提振,一是全球股市重挫激发了对黄金的价值贮藏需求,二是美国弱于预期的通胀率引发了对美联储可能放慢加息步伐的猜测。

在地缘政治风险可能提升黄金避险吸引力,而美联储升息可能降低其诱惑力的环境下,金价自8月下旬以来一直维持在1,200美元附近。

不过周五随着全球股市开始企稳,美元重新站稳脚跟,黄金则自此前触及的10周高位回落,周涨幅收窄,最终收低于1220关口下方。

本周大事接踵而至

在上周的股市惊魂后,本周将迎来繁忙的一周,无论是经济数据亦或是财经事件方面均有重点关注事件,恐再次引发市场动荡。

恐怖数据

周一市场将率先迎来“恐怖数据”零售销售的考验。若数据表现强劲,有望推动美元上涨,从而对金价构成打压。

北京时间周一20:30,美国将发布零售销售数据。外媒调查显示,美国9月零售销售月率料上升0.7%,上月为上升0.1%;9月核心零售销售月率料攀升0.4%,上月为增长0.3%。

由于美联储强调利率决定将取决于经济数据,而消费支出占美国经济产出的70%左右,美国零售销售数据经常在金融市场掀起“惊涛巨浪”,因此被称为“恐怖数据”。

意大利预算

周一(10月15日)是意大利政府提交预算草案的最后期限,能否通过欧盟审批仍存在悬念。

意大利副总理Salvini在13日表示,新的预算法(草案)可能会在周末之前准备就绪,将坚定不移地推动调整关于养老金年龄的法律Fornero。

意大利新政府上个月末公布了增加预算赤字的计划,违反了欧盟的财政路线,欧盟对其庞大的公共债务问题表示担忧。消息人士表示,在欧盟援助缺失的情况下,欧央行也不会参与对意大利援助。

整体来看,意大利与欧盟发生的预算争执迄今仍无进展,而本周意大利股市进入熊市,加剧了市场对意大利经济形势的担忧。

欧盟峰会

欧盟27个成员国领袖10月17日将在布鲁塞尔会晤,不过据彭博援引知情人士,英国与欧盟上周日的脱欧会谈陷入僵局,英国脱欧事务大臣拉布(Dominic Raab)和欧盟首席谈判代表巴尼耶(Michel Barnier)经过紧张谈判后难以取得突破,本周的磋商之路将会异常艰辛。

欧盟外交官表示,原定在本周一(10月15日)举行的欧洲政府间的一场关键会议已经被取消,而且谈判可能会暂停一段时间。

欧盟外交官表示,欧盟领导人正考虑在11月份举行危机峰会,以制定应急计划,以防英国在无协议状况下硬脱欧。代表称:“如果双方未能在周末取得‘决定性进展’,欧盟可能会将思路切换到英国无协议脱欧模式,并将11月17日至18日举行的危机峰会转变成一场关于英国无协议脱欧的峰会。”

目前双方达成协议最大的障碍,就是如何避免在北爱尔兰和英国之间建立边界的情况下,在爱尔兰岛上避免出现硬边界的问题。

荷兰国际银行分析师指出,英国宣布达成的任何协议都需要满足两个条件才有望令英镑进一步上行:首先,该协议需在英国议会得到多数票。其次,高级别未来贸易关系协议不与任何明显的硬脱欧贸易协议挂钩。但若公布的协议仍令人怀疑其是否可以在英国议会的通过,或者下周并没有重大声明,则可能会出现获利回吐或“买谣言卖事实”类型的反应,英镑/美元或回落至1.3050-1.3100。

美国财政部半年度国际货币政策报告

在中美贸易局势尚未缓和的背景下,中国是否会被列为汇率操纵国,将是关注焦点。若美国给中国贴上汇率操纵者标签 金融市场势必遭受更多动荡。

过去六个月人民币兑美元下滑了逾9%,引发有关中国因与美国关系恶化而故意削弱人民币汇率的揣测。

不过,据彭博报道,两位知情人士透露,美国财政部工作人员已向部长努钦(Steven Mnuchin)汇报称,中国没有在操纵人民币汇率。如果努钦接受这一结论,美中贸易战将有望避免进一步升级,并扫除笼罩在新兴市场头上的一片忧云。

与此同时,在国际货币基金组织/世界银行年会期间,国际货币基金组织(IMF)的一位高级官员周五(10月12日)表示,人民币与中国的经济基本面“基本一致”,中国并未操纵汇率。

在上述会议期间,中国央行行长易纲会见了美国财长努钦、美联储主席鲍威尔,会谈过后在接受外媒采访时易纲用四个字形容了这次会面——“谈的很好”,而努钦也称与易纲的会谈富有成效。

美联储纪要

美联储将在北京时间周四02:00公布9月25-26日政策会议的会议纪要。

在此前9月会议上,美联储如预期升息25个基点,与此同时,在声明中删除了“货币政策立场保持宽松”这一数年不曾改变的措辞。从美联储点阵图来看,支持12月加息的官员人数从6月时的8人增加至12人,这预示着2018年12月加息几乎毫无悬念。

不过本周公布的美国CPI数据不及预期,且特朗普接连三日炮轰的压力下,美联储升息是否会踩刹车开始引发猜测。另外,伴随全球股市的下跌,交易员们对美联储明年加息力度的预期开始有所减弱,其中一些人已经押下新的赌注,一旦12月过后美联储暂停加息,便可从中收获利益。

根据隔夜利率掉期的走势,到2019年底美联储仅加息两次的预期已经在货币市场行情中得到全面体现,加息三次的几率已从周二的100%下降到了80%左右。与此同时,下一次加息发生在今年年底的几率也从大约81%下降到了76%。美国股市跌至三个月低点引发了这种加息预期的减弱,而通胀不及预期,也起到了一定的推波助澜作用。

不过,荷兰银行高级经济学家Bill Diviney表示,较温和的通胀数据不太可能影响美联储加息计划的步伐。“鉴于薪资增长显示出一些趋稳的迹象,美联储可能会淡化当前的疲弱迹象。我们将继续预计美联储将进一步加息,美联储将在明年6月前将联邦基金利率上调至2.75%至3.00%。”

McKay表示,新一周市场将密切关注周三公布的FOMC会议记录,这可能会让人们了解美联储在9月时的立场有多么强硬。

黄金本周展望

Kitco 周五(10月12日)发布的每周黄金调查显示,在对下周的黄金价格方向判断上,多数华尔街专业人士和普通投资者继续看多。

加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略师Christopher Louney指出,黄金上周的跳涨是合理的,但他补充说,涨势是否可持续是另一个问题。

他说:“黄金有足够的空间走高,但这并不意味着金价将会直线上升。但平均而言,价格有上涨的潜力。”
凤凰期货和期权有限责任公司总裁Kevin Grady对未来一周黄金立场从看跌转为看涨。Grady指出:“黄金上周突破了一些关键技术水平,新的的多头已经进入市场。我对未来一周看涨,我认为应该会看到更多空头回补以及进入市场的新多头。”

莫里森市场新闻通讯的编辑Ken Morrison也认为黄金将会有更多的上行空间,他将上周四全年最大的日涨幅描述为“黄金的大好日子。”

他表示:“重要的是,这是自6月以来的交易量上涨最多的一日,持仓量增加了近3万份合约,表明新买家占主导地位。持仓量的大幅上涨表明他们没有积极空头回补,我预计黄金在下周的目标将接近1240美元。”

Adrian Day资产管理董事长兼首席执行官Adrian Day也表示金价将会上涨更高。“我们预计下周股市会出现一些反弹,这可能会让金价回吐部分涨幅,但黄金已触底反弹。””

不过一些分析师表示,一个潜在的担忧是,下周金价可能不会升得比1225美元高得多,因为股市的抛售已经有些过头了。

三菱分析师Jonathan Butler表示,由于股市遭到抛售,黄金在很大程度上被美元走软所推高,股市大跌是“对本周将10年期美国国债收益率突破7年新高的过度反应”。

Butler说,下一个上升水平可能是由于围绕全球贸易和地缘政治担忧的回归所引发。“黄金的走势很好,可能会稍微稳定下来,在1220美元左右盘整,然后有机会涨到1230美元,然后是1250美元。”

道明证券大宗商品策略师Ryan McKay表示,黄金在百日移动均线附近出现了不错的阻力,要突破高点,市场将需要看到美元进一步走软。“我们认为黄金价格将略微走低。”

McKay正关注100日移动均线1228-30美元区域。他说:“对这一水平的良好测试可能会触发一些止损。”从下行方面看,这位策略师正关注1200美元支撑。

凯投宏观资深大宗商品经济学家Ross Strachan也认为,短期内金价不会出现任何重大变动。“到今年年底,价格可能仍将维持在1200美元水平附近。”

Blue Line Futures将把1230美元水平视为下一阶段的阻力,而1220美元则为下行首道支撑。